CMA考点之应收账款代理（保理）

　　1、应收账款代理：指将应收账款出售给金融机构来获取资金。代理商承担信用风险和收账费用。

　　2、保理费＝应收账款面值×保理费率。

　　3、保证金＝应收账款面值×保证金率。

　　4、利息成本＝（应收账款面值-保理费-保证金）×年利率×（提前支取的天数/365）。

　　5、实际融资金额＝应收账款面值-保证金-保理费用-利息成本。

　　应收账款代理（保理）公式：

cma应收账款代理公式

　　应收账款代理的经典例题分析

　　例题1：H公司与一家商业银行协定了来年的循环信用额度。额度为$20,000,000，贷款以优惠利率每月支付利息，每年的承诺费率为0.5%，用来计算额度中未使用部分每月应支付的费用。Frame预计明年的优惠利率为8%，并预计以下数据：



　　明年Frame将要支付利息及其费用为多少？

　　A.$1,118,750

　　B.$1,131,250

　　C.$1,168,750

　　D.$1,200,000

　　答案：B

　　解析：

　　第一季度：10M×8%×0.25＋10M×0.5%×0.25＝$212,500；

　　第二季度：20M×8%×0.25＝$400,000；

　　第三季度：20M×8%×0.25＝$400,000；

　　第四季度：5M×8%×0.25＋15M×0.5%×0.25＝$118,750。

　　合计：$1,131,250

　　例题2：一家公司给出的信用政策为3/10，n/90一年按360天计算，忽视组合的影响，年实际利率为多少？

　　A.12.0%

　　B.12.4

　　C.13.5%

　　D.13.9%

　　答案：D

　　解析：折扣率/(1-折扣率)*360/（信用期-折扣期）根据公式3/97*360/(90-10)=13.9%。